레이 달리오의 올웨더 포트폴리오 4가지 시나리오 전략
레이 달리오는 브리지 워터라는 글로벌 투자 회사를 설립한 창업주이자 헤지펀드 계의 대부로 불리고 있습니다. 그는 2008년 금융 위기를 예측하여 유명해졌으며, 브리지 워터를 설립한 후 주식 시장이 예상과 반대로 상승하여 큰 손실을 보게 되었습니다. 이후 회사의 존폐 위기에 빠진 레이 달리오는 모든 직원을 해고하고 1인 기업으로 다시 시작하였습니다. 그러나 하나의 포지션에 자산 비중을 높게 가져가는 전략에 회의를 느끼게 되어 올웨더 포트폴리오라는 전략을 개발하였습니다. 올웨더 포트폴리오는 전세계의 거시경제 지표를 분석하여 사이클을 도출하고 이에 따른 매크로 전략을 투자에 응용하는 것으로, 어떤 시장 상황에서도 안정적인 투자 수익을 낼 수 있다는 장점을 가지고 있습니다. 이 포트폴리오는 크게 4가지 시나리오에 대응할 수 있도록 고안되었습니다. 올웨더 포트폴리오의 시나리오는 크게 4가지로 나눌 수 있습니다. 이 네 가지 시나리오는 성장률과 인플레이션의 높고 낮음에 따라 구분됩니다. 첫 번째 시나리오는 성장률과 인플레이션이 모두 높은 경우입니다. 두 번째 시나리오는 성장률은 높지만 인플레이션은 낮은 경우입니다. 세 번째 시나리오는 성장률은 낮지만 인플레이션은 높은 경우입니다. 마지막으로, 네 번째 시나리오는 성장률과 인플레이션이 모두 낮은 경우입니다. 이 4가지 시나리오에서 높음과 낮음은 상대적으로 평가되며, 시장의 기대치에 따라 결정됩니다. 첫 번째 시나리오는 시장의 기대치보다 성장률과 인플레이션이 높은 경우에 해당합니다. 이에 대응하여, 성장하는 경제와 함께 성장하는 기업의 주식과 회사채, 그리고 기업의 원자재 수요에 따라 원자재 가격이 상승하는 자산을 설정하였습니다. 경제 성장이 더딜 때에는 안정적인 자산에 투자하는 경향이 강해지므로, 미국장기채와 같은 안전 자산에 투자할 것입니다. 인플레이션이 상승하게 되면 귀금속과 원자재들의 가격이 상승하므로, 금,은,원유,곡물 등과 같은 자산에 투자할 것입니다. 마지막으로, 물가가 시장의 기대치보다 떨어지게 되면 경제가 활발해질 것으로 예상되어 주식 시장이 상승장을 맞이할 확률이 커집니다. 레이달리오는 웨더 포트폴리오 전략을 통해 4가지 거시경제 환경에 맞게 자산을 분산 투자하는 것이 안정적인 수익을 얻을 수 있다고 주장하고 있습니다. 이를 통해 레이달리오가 운영하는 워터 브릿지 헤지펀드의 수익률을 확인할 수 있습니다. 경제 환경이 좋아져도 모든 자산의 가치가 상승하는 것은 아니며, 경제가 나빠져도 일부 자산은 가치가 상승할 수 있다는 것을 알고 있어야 합니다. 레이달리오는 주식 시장을 큰 자산군으로 보고 다른 자산군과 분산 투자를 해야 한다고 주장하고 있습니다. 일반인들은 전문 투자 회사가 아닌 ETF를 통해 올웨더 포트폴리오에 접근하는 것을 추천합니다. 올웨더 포트폴리오는 SPY, TLT, IEF, GLD, DBC의 ETF로 구성되어 있으며, 이를 잘 수행한 투자자는 코로나 팬데믹 시절에도 안정적인 수익을 거두었습니다. 올웨더 포트폴리오의 4가지 시나리오 대응 전략은 30년간 연 9%의 수익을 보였으며, 이는 대한민국의 시중 금리인 3%대와 비교하여 높은 수익률입니다. 올웨더 포트폴리오의 4가지 시나리오 대응 전략은 30년 동안 연간 9%의 수익률을 보였다. 대한민국 투자자들에게는 9% 수익률이 낮아 보일 수 있지만 현재 시중 금리가 3%대이므로 높은 확률로 매년 9%의 이자를 받을 수 있는 올웨더 포트폴리오 투자 전략은 절대 낮은 수익률이 아니다. 이 글을 읽는 분들은 안정적인 수익을 추구하시는 분들이기 때문에 관심을 가지고 공부하는 것이 좋다. 감사합니다. 목표: - 한국어 문장으로만 작성하기 결과:
