퀀트 투자 핵심 용어 이해하기
퀀트 투자의 핵심 용어에 대한 이해는 효율적인 투자를 위해 필수적이다. 퀀트 투자에서 중요한 용어들을 살펴보자. 퀀트 투자의 핵심 KPI는 '연복리 수익률'을 극대화하는 것이다. 연복리 수익률은 원금이 2배가 되는 데 걸리는 시간을 의미한다. 이를 계산하기 위해 '72의 법칙'을 사용할 수 있다. 72를 연복리 수익률로 나누면 원금이 2배가 되는 데 걸리는 시간을 대략적으로 알 수 있다. 예를 들어, 연복리 수익률이 12%라면 72를 12로 나누면 약 6년이 걸린다. 원금이 1배에서 2배가 되는 시간과 2배에서 4배가 되는 시간은 동일하게 6년이 걸리며, 4배에서 8배가 되는 시간도 6년이 걸린다. 연복리 수익률을 유지하면 자산은 기하급수적으로 늘어날 수 있다. 따라서 안정적인 수익률을 유지하는 것이 퀀트 투자의 핵심이다. 퀀트 투자에서 두 번째로 중요한 목적은 최대 낙폭(MDD)의 최소화입니다. MDD는 고점과 저점의 차이를 나타내는데, MDD가 클수록 큰 손실이 발생할 수 있으므로 투자하려는 종목의 MDD를 구하는 것이 중요합니다. 또한, 변동성을 최소화하는 것도 중요한데, 퀀트 투자자들은 변동성이 낮은 종목을 찾는 것이 필요합니다. 변동성은 샤프지수를 통해 비교할 수 있는데, 샤프지수는 연복리 수익률에서 현금 수익을 빼고 변동성으로 나눈 값입니다. 변동성은 일별, 주별 또는 월별 수익률의 표준편차로 계산할 수 있습니다. 이러한 개념들은 퀀트 프로그램이나 증권사 어플에서 자동으로 계산되므로 별도로 어렵게 생각할 필요는 없습니다. 퀀트 투자에서 중요한 용어인 '리밸런싱'에 대해 설명되어 있습니다. 리밸런싱은 실제 투자 비중을 목표 비중에 맞추는 작업을 의미하며, 예시를 통해 설명되고 있습니다. 또한, 리밸런싱을 자주 하는 것은 거래 비용이 발생하기 때문에 6개월 또는 1년에 1회 하는 것이 좋다고 언급되었습니다. 마지막으로, 투자 팩터에 대해 언급되었는데, 팩터는 퀀트 투자의 핵심이라고 볼 수 있으며, 밸류 팩터, 퀄리티 팩터, 모멘텀 팩터 등이 있는데, 각 팩터에 대한 설명은 다음에 다룬다고 언급되었습니다.
